Objetivo: Oferece, de forma ágil e dinâmica, o conhecimento necessário para lidar com complexos e sofisticados produtos do mercado financeiro. O aluno estará habilitado a desenvolver planilhas de cálculos aplicadas aos conceitos desenvolvidos ao longo do curso para aplicação imediata no dia a dia de suas operações.

Público Alvo: Profissionais com experiência no mercado financeiro ou formados no curso OPERADOR DE MERCADO FINANCEIRO do Laboratório de Finanças.

Conteúdo Programático:

MODULO I RENDA FIXA E CÁLCULO AVANÇADOS DE TESOURARIAS Estrutura a termo das taxas de juros Duration e Convexidade Interpolação e Cubic Spline Imunização Hedge de duration Hedge de 2 a 3 fatores VAR: VALOR EM RISCO DE MERCADO Introdução ao Risco Mercados / Instrumentos Mapeamento das Posições de Renda variável; Renda fixa local; Renda fixa soberana; Derivativos Estimação do VAR Métodos Paramétrico Método Simulação Histórica Método de Monte Carlo Avaliação de Modelo Análise de Stress EWMA Estudos de Casos MODELAGEM ESTATÍSTICA E ECONOMÉTRICA Análise Exploratória de Dados Análise de Regressão Linear Simples Método dos Mínimos Quadrados Coeficiente de Determinação Teste de Significância Regressão Múltipla Análise de Regressão Linear Múltipla Modelos para Séries Temporais Estacionárias Modelos para Séries Temporais Não Estacionárias ARCH - GARCH MODELAGEM FINANCEIRA EM EXCEL Solver e Atingir-meta Bancos de Códigos em VBA Programando Macros e Funções Entrada e saída de dados, referências múltiplas Laços (for, while) Funções criadas pelos usuários Módulos e Bibliotecas MODULO II VALUATION – AVALIAÇÃO DE EMPRESAS Estimativas de Fluxo de Caixa – escolha de premissas Determinação do custo de capital próprio e de terceiros Cálculo de Valor Residual e Perpetuidade Fluxo de Caixa descontado Gestão de Valor – VPL, TIR, e Payback CAPM – WACC Avaliação Relativa - Múltiplos OPERAÇÕES ESTRUTURADAS Mercado Local e Off-shore Securitização de recebíveis Cessão de Crédito e CCB – Cédula de Crédito Bancário Asset-Bancked Securities Fundo de Recebíveis Project Finance Lançamento de ADR Derivativos de Crédito Blue-Chip Swaps HEDGE DE EMPRESAS Operações de Financiamento de Comércio Exterior Exposure Cambial Exposure de Juros Hedge de Caixa e de Balanço Swaps de Câmbio Termos (Forwards) DERIVATIVOS DE RENDA FIXA Determinação de Preços Futuros e a Termo O modelo de Black Derivativos de Renda Fixa Modelos de Juros de Curto Praz Vasicek e Hull-White As Gregas – os riscos das opções Expansão em séries de Taylor Lema de Ito OPÇÕES: OPERANDO A VOLATILIDADE Movimento Browniano Equação diferencial de Black e Scholes Gregas Compra / Venda volatilidade

Carga Horária: 132 horas

Período: De 29 de maio a 11 de dezembro de 2010. Aulas ministradas aos sábados. Horários alternados, um sábado das 8h30 às 14h30 e outro das 8h30 às 17h30.

Local: FIA - Unidade Pinheiros

Informações: E-mail: cursoslabfin@fia.com.br Tel: (11) 3894 5004